A Szent György téri épületcsoporthoz tartozik. 1763-ban épült, mint karmelita templom és kolostor, csak később alakították át színházzá, II. József király utasítására. A Várszínház volt az első állandó színház akkor Budán. A tervezési és átalakítási munkákkal Kempelen Farkas udvari tanácsost bízták meg.
1787. október 17-én nyílt meg a színház, amely 1200 fős közönség befogadására volt képes. Eleinte német nyelvű társulatok játszottak. Az első magyar nyelvű előadást 1790. október 25-én tartották.
The former Carmelite church was converted to a theater, called Castle Theatre in the 1780's. Design works were led by Farkas Kempelen, counsellor of the royal chancellery.
További képek a környékről- Further photos of the neighbourhood